Большой массив этюдов, рисованных пастелью, углем, мелом и карандашом, связан с созданием знаменитой «Жемчужины» (1904, ГТГ). Врубеля всегда волновали блеск, переливы драгоценных камней, но небольшая жемчужная раковина дала ему повод для решения более трудных и интересных живописных задач. Почти не подцвечивая, градациями черного художник передает захватывающее, магнетизирующее зрелище переливов, таинственного мерцания перламутра, «втягивающего» взгляд в таинственную «глубь». Каждая из работ интересна тем, как мастер решает технические задачи, как, безошибочно применяя разные материалы, передает неуловимые изменения цвета, круглящегося овала раковины, драгоценные бугорки и неровности на ее дне, излучающие неизъяснимый свет. Художник гранит объемы сечениями плоскостей, они становятся мельче, «угловатей», их контрасты — ярче, появляются сгустки штрихов-лучей — фиксируя рельеф и дематериализуя его, они дают эффект мистического свечения. Рисунки содержат «программу» лучизма. Владимир Круглов. Наследие Михаила Врубеля в Русском музее // Михаил Врубель. СПб, 2006. С. 25‑26.

В искусстве художника тех лет сосредоточены «начала» ряда явлений отечественной живописи ХХ столетия. Например, в этюдах раковин найдены принципиально новые приемы формообразования, которые будут подхвачены лучистами.  Владимир Круглов. Гениальный мастер Михаил Врубель // Михаил Врубель. К 165-летию со дня рождения. СПб, 2022. С. 14.

Во многих из поздних рисунков, цель которых, провозглашаемая самим Врубелем, — самое непосредственное, «наивное» изучение натуры («теперь это мой конек»), как это ни парадоксально, он приближается к черте, за которой всего лишь шаг до мира абстрактных форм. Неслучайно его позднее творчество так привлекало следующее поколение художников-новаторов. И недаром Николай Пунин писал об особом его умении видеть мир и предметы «под таким острым и индивидуальным углом, что их реальность растворяется, становится прозрачной, возносится к каким-то необычайным формам, которые нам не дано было видеть, прежде чем их не увидел Врубель». Особенно ощутимо это отдаление от привычного предметного мира в серии рисунков «Раковины». Юлия Солонович. Графика Михаила Врубеля // Михаил Врубель. К 165-летию со дня рождения. СПб, 2022. С. 24.

На обороте: Поверженный демон